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最新消息| 物流板塊逆市大漲,行業復蘇拐點將現? | 2022-04-26 |
| 文章来源：由「百度新聞」平台非商業用途取用"http://m.jrj.com.cn/madapter/stock/2022/04/11162136304049.shtml" 4月11日，A股物流行業板塊大漲，新寧物流、飛力達、萬林物流、中儲股份、飛馬國際等多股漲停。消息面上，4月10日，《中共中央國務院關于加快建設全國統一大市場的意見》發布，意見提出，建設現代流通網絡，加強應急物流體系建設。物流板塊會是最先復蘇的行業嗎？板塊有望重現地產的逆勢行情嗎？本文將重點分析以上問題。政策層面高度重視物流保供，行業復蘇拐點將現安信證券認為4月10日《意見》提到的反壟斷、第三方物流、數據要素、食品藥品安全等領域，建議重視和持續關注。《意見》提出，健全反壟斷法律規則體系，加快推動修改反壟斷法、反不正當競爭法，完善公平競爭審查制度，研究重點領域和行業性審查規則；完善壟斷行為認定法律規則，健全經營者集中分類分級反壟斷審查制度。破除平臺企業數據壟斷等問題，防止利用數據、算法、技術手段等方式排除、限制競爭。大力發展第三方物流，支持數字化第三方物流交付平臺建設，推動第三方物流產業科技和商業模式創新，培育一批有全球影響力的數字化平臺企業和供應鏈企業。加快培育數據要素市場，建立健全數據安全、權利保護、跨境傳輸管理、交易流通、開放共享、安全認證等基礎制度和標準規范，深入開展數據資源調查，推動數據資源開發利用。對食品藥品安全等直接關系群眾健康和生命安全的重點領域，落實最嚴謹標準、最嚴格監管、最嚴厲處罰、最嚴肅問責。近期還有很多其它政策積極表態與推進物流恢復：①4月7日國家總理李克強會議指出，當前應加強協調，保障交通主干線、港口等骨干網絡有序運行，促進國際國內物流暢通，維護產業鏈供應鏈穩定。②4月8日至9日國務院副總理孫春蘭在上海調研指出，盡快打通物流運輸和配送的堵點斷點，在做好疫情防控的同時，讓更多保供企業和人員返崗投運，有力促進供應鏈產業鏈穩定暢通。③4月9日上海市商務委員會表示，應“做到節點網點應開盡開、做到保供人員能出盡出”。④上海市郵政快遞業疫情防控領導小組、上海市商務委員會等主管部門積極制定電商前置倉、配送中心、快遞從業人員開放細則。安信證券認為經歷了本輪疫情的嚴峻考驗后，全國及上海防控政策逐步精細化、合理化，愈發重視物流穩定的重要性，電商平臺將恢復運營，物流節點和從業人員將陸續開放和返工，貨車通行問題也將迎來緩解，整體判斷快遞物流迎來復蘇拐點；而政策的完善以及物流行業安全服務保障能力也得到切實強化，即使未來疫情反復，也不改發展韌性。我國萬億快運市場進入加速整合期華創證券認為，如果京東物流收購德邦項目順利實施，將進一步提升行業集中度，并為行業健康、高質量、可持續發展奠定基礎，有望推動我國快遞巨頭發揮其潛力。維持我們之前的觀點，我國萬億快運市場正處于轉型期，未來3-5年行業龍頭集中度或將快速提升。參考國外經驗，快運業務實質上可實現一定的凈利率水平，我國存在差距存在可彌補的可能，具備全網運營、品質經營、靈活運作、科技支撐、文化賦能的公司有望享受行業變革紅利。基于這一點，華創證券認為，順豐快遞業務是值得重點關注的，它已經具備了一定的規模，未來或會更加健康地發展，逐步實現盈利，推薦京東物流，整合供應鏈的安能物流。國海證券認為格局穩定性延續，可關注量價齊升的電商快遞企業——圓通速遞、中通快遞、韻達股份、申通快遞。2022年1-2月電商快遞企業單票收入顯著上漲，行業格局穩定性持續驗證。看好電商快遞企業在格局改善支撐下，現金流逐步修復，盈利能力穩步提升，把握電商快遞行業板塊性的投資機會。還可關注估值重回底部區間、新業務期權價值凸顯的順豐控股。展望2022年，順豐時效件發展穩健，而新業務逐漸發展至平衡流量增長與盈利的新階段。品牌協同與業務協同幫助順豐新業務建立了優勢地位、確定了盈利的方向，隨著細分賽道格局拐點與增長紅利逐步出現，長期看好順豐在綜合物流賽道的龍頭地位和競爭優勢。 關鍵字標籤：油壓車購買 |
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